锂电池职业全面上调下一年指引

  

  危险提示：本文所说到的观念仅代表个人的定见，所触及标的不作引荐，据此生意，危险自傲。

  最近几天的产业链一线调研根本头部企业悉数上调了2026年排产预期头部企业是个啥意思呢根本前5家就垄断了挨近85%的比例也就从另一方面代表着这一切的厂家都增速50%的话还有企业说自己能增速100%那么便是85*0.5=42.5%也便是说其他其他15%比例的锂电池厂家不必增加下一年的增速也将到达42.5%

  而头部企业的指引靠谱吗反观曩昔2-3年一切电池企业给的指引都是中规中矩的终究成果根本都是略超越一点本年更多一点宁德产能根本打满而下一年宁德从本年9月份三季度沟通给的1TWh的方针现在上修到1.1TWh又提高了一些能够说下一年增速根本是给了一个极高的预期

  记住在咱们之前的帖子里边就说过本年的锂电池全球出货量应该是挨近2200GWh的这个口径不同途径是不相同的可是不重要重要的是你的数据终究要构成闭环那么越能闭环就越挨近本相

  本相是最近的碳酸锂库存现已大幅度的在下降现已来到和上一年11月份同期根本相同的库存级别了也便是说从上一年11月份到本年11月根本没累库那就能够称根本平衡了本年的供应加上手抓矿加上收回端一切供应应该是在165-170w吨左右的而需求依照2200GWh的量大约便是150.6GWh加上传统的15.5w吨大约一共便是166W吨左右这就构成了闭环

  假如下一年国内依照45%的增速去拍比照上面头部玩家略保存一点现在国内的全球占比大约是挨近80%的量了那么单纯这块就能给全球的碳酸锂增速到达36%而国外那20%占比的增速大约是25-30%的姿态本年截止到现在根本是挨近30%所以归纳下来下一年碳酸锂的全球需求增速已然会超越40%

  那么就从另一方面代表着下一年的碳酸锂需求是166-15.5=150.5减去传统其他职业的需求然后150.5*1.4=210.7w吨加上下一年传统的16w吨需求折合需求碳酸锂高达210.7+16=226.7w吨

  个人觉得下一年碳酸锂的全球增速哪怕只要30%都一定会呈现求过于供甭说这迸裂的40%增量需求了

  赶忙把枧下窝复产吧哪怕这玩意下一年复产然后价格快速的打破12w并逗留然后其他停产的大约10-15w吨产能爬坡再有便是尼日利亚的表外手抓矿再给个10w的产能收回产能来到10w-12w在这样的情况下供应就200-210w就算是极致了离咱们方才说的需求也有一些距离这价格是10-15w压的住的吗这还不谈其他途径囤货带来的需求增量

  为了验证这一点能够去看看现在国内的干流中高端纯电车型根本都排队到下一年1-2季度去了好一点的车型都排到3季度去了不少企业还给了下一年的置办补助兜底也便是说在多少时刻之前能下定都补其他一半置办税要害是这些车型所用的电池量在整个电池的消耗量里边占比十分的大

  看下面这张图就能看理解了现在插电混动的电池装机占比十分的少尽管看上去销量并不低可是单车带电量却很低所以用量少

  本年的1,2,3月份除了2月份由于新年所以产值下降了一点实际上和上一年的10,11,12月份环比就只下降了6%不到这个根本便是新年的要素了所以现在也旁边面的验证了宁德说Q1的排产预期和本年4季度持平了由于储能现在订单都排到2季度往后了动力电池也不会显着的排产下降由于纯电不少车型都排队较远

  回到市场走势和预期上有一点的便是锂电池板块的高潮还没有真实的达到共同组织只会等这些真实落地有了确定性才会发起第二轮十分尖锐的拉升现在才仅仅预热罢了所以板块现在才走到哪里自行考虑一下

  如此大的增量预期或许现在职业界都没有预料到而前面碳酸锂压的价格有多身后面价格弹性就有多夸大

  现在上下流的本钱开资现已彻底不对等了下流在张狂的扩张产能而上游现在甭说大幅度扩张产能都还有企业持续抛弃出资新产能了几年不挣钱哪里来的钱扩张产能要害这个是投钱就立马能有产能的吗

  知道上一轮澳洲停产后复产周期是多久根本是9-12个月起莫非复产后人工招聘训练爬坡都不必时刻

  刚好李总说40%增速下一年价格很美丽现在刚好上下流达到一致碳酸锂下一年起步方针价15-20w